Objem úvěrů, které ČNB eviduje v kategorii „Společnosti ostatního úvěrování“ (typicky se jedná o nebankovní poskytovatele úvěrů včetně spotřebitelských mimo leasingové a faktoringové společnosti) dosáhl v prvním čtvrtletí letošního roku na 66,86 mld. Kč. Za posledních přibližně 5 let objem poskytnutých úvěrů těmito subjekty nominálně vzrostl o 35,6 %. Každopádně kumulativní inflace za stejné období činí přes 42,1 %.
Mezitímco objem vykázaných úvěrů konzistentně roste, počet licencovaných nebankovních poskytovatelů spotřebitelských úvěrů za posledních 5 let klesl o přibližně 15 % (z 85 subjektů na 71 [1]). Počet samostatných zprostředkovatelů se se propadl ještě výrazněji - téměř o třetinu na počet 224. U vázaných zástupců je trend přesně opačný: jejich řady se za stejné období rozrostly přibližně o třetinu. Nyní je u ČNB registrovaných 22 463 vázaných zástupců NPSÚ.
Co se týče struktury portfolia, na první pohled se přitom poměr mezi objemy úvěrů domácností a podniků za posledních pět let takřka nezměnil – dlouhodobě se drží kolem 55 % pro domácnosti a 43 % pro podniky, jen s mírnými výkyvy. Tahle zdánlivá stabilita každopádně skrývá docela odlišnou dynamiku obou segmentů.
Nebankovní úvěrování domácností v roce 2022 prakticky stagnovalo. Podnikový segment v roce 2021 dokonce poklesl a na předcovidové hodnoty se vrátil až v roce 2023. Od té doby ale úvěrování podniků roste viditelně dynamičtěji než úvěrování domácností: za poslední rok úvěrování podniků vzrostlo o 16 % oproti 6 % u domácností, za poslední tři roky pak až o 35 % oproti 21 %.
V horizontu celých pěti let se ale oba segmenty srovnají zpátky na podobných přibližně 33–34 %,protože podnikové úvěrování mělo co dohánět z propadu, který si vybralo v roce 2021.
Zvlášť nápadný je nedávný vývoj u dlouhodobých podnikových úvěrů se splatností nad pět let – objem poskytnutých úvěrů v této kategorii se jen za poslední rok zdvojnásobil. Je ale potřeba dodat, že jde o okrajový segment, který tvoří pouze 6 % celého portfolia, takže i menší absolutní přírůstek se v procentech projeví dramaticky.
Podobně nesourodý obrázek nabízí krátkodobé financování do jednoho roku. Napříč domácnostmi i podniky výrazně zrychlilo už v letech 2023 a 2024, kdy si tento segment za dva roky připsal 34 %. U domácností se tempo letos ještě zvýšilo, jen za první čtvrtletí vzrostl objem těchto úvěrů domácnostem o 20 %.
V kontextu dynamicky rostoucího úvěrování podniků a blížící se novely Zákona o spotřebitelském úvěru bude zajímavé sledovat, jak se struktura trhu nebankovních poskytovatelů dál promění. Otázkou každopádně zůstává, co přesně za zrychlujícím se růstem podnikového úvěrování stojí a zda si ho udrží – jde jen o dohnání výpadku z roku 2021, nebo skutečně o strategický přesun kapitálu do firemního portfolia, který novela zákona o spotřebitelském úvěru ještě posílí?
[1] k 24. 7. 2026
